安邦咨询首席研究员陈功在内部讨论中指出，监管层既然肯定民间借贷合法，那就必须尽快全面放开民营金融机构，否则必然会出现无法预料的混乱!一方面，民间借贷蜂拥而上，另一方面这种借贷的行为模式无法约束，也无人约束，结果如何，可想而知。

　　这其实是安邦一贯呼吁的主张。现行银行体制，其一整套的评价体系和贷款流程，本质上都不是为中小企业和“三农”设计的，而只是国有企业和政府融资的附生体。中小企业和“三农”经济组织所特有的经济形态、运营方式和风险特性，只能呼唤更为社区化和灵活性的金融机构来填补市场，这正是多层次金融资本市场的产业基础。

　　而正是民间借贷的诸多优势，如信息搜集和加工成本低，手续便捷、方式灵活、交易成本低，灵活的贷款催收方式和特殊的风险控制机制等，缓解了一些中小企业和“三农”的资金困难，推动了社会90%以上的就业，以及70%以上的财富创造。

　　今年4月中国企业家调查系统发布的一份调查报告显示，55.3%的企业选择了“民间借贷”；过去3年有近2/3（62.3%）的民营企业和家族企业通过民间借贷的形式进行融资。央行报告显示，今年上半年中国社会融资规模为7.76万亿元，而同期银行新增人民币贷款为4.17万亿元，其余高达3.6万亿元的融资显然就是民间借贷了。这足以显示民间借贷已成为中国经济发展的不可或缺的力量。但直到今天，中国的情况还停留在央行讲话承认民间借贷的合法性，实在是太晚了!

　　不可否认的是，民间借贷也出现了一些乱象，甚至扰动了地区经济的发展和社会的稳定。但在我们看来，这正是监管缺位所必然会造成的后果。事实上，即使严厉监管如商业银行，违轨违法乃至“擦枪走火”之事依然时有发生。没有政府和社会监管，单凭个人信用乃至黑社会势力来维持运转的民间借贷，不出事才是不可能完成的任务。正是因为缺乏开放金融市场，才导致高达3.6万亿元规模的民间借贷市场游离在金融市场监管之外。

　　中国到现在如果还停留在讨论“民间借贷合法性”的阶段，只能说明中国对民间金融的开放已经远远跟不上市场的发展形势!安邦研究团队再次呼吁，民间借贷阳光化再也不能停留在光说不做的阶段了，尤其放任民间借贷市场野蛮生长，不如给其名分并立下规矩，实质性地推动市场开放和规则建立。一是放开对民间金融的管制，鼓励更多民间资本进入民间金融领域，允许它们成立正规的金融机构，开展合法的金融业务；二是要配套对民间金融机构的监管措施和配套政策。三是要放开利率，实现真正的利率市场化。而要实现这一点，在存款保险制度、银行破产制度和退出机制方面，都要有制度上的推动。总体来看，在今年国内的高利贷风暴和中小企业贷款难风波之后，如果中国在民间金融开放上没有进展，那国内的政策部门和监管部门可就太不作为了!民间借贷的乱象还可能重演。

　　最终分析结论（Final Analysis Conclusion）：

　　民间借贷已经成为推动中国经济的重要力量，但阳光化依然停留在光说不做的阶段。民间借贷的合法化，不仅可以增加监管层对金融市场的掌控，还可以增加财税收入来源，更可以增强政府对社会资源的动员能力，促进社会资本更有效的配置，从而更好地抵御全球经济长期低迷对中国经济的影响。
                                                                                                                            来源：中国经营网